• 희망나눔 주주연대

주식종합토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[포스코켐텍(003670)] 음극재공장 탐방후기: 최정우 회장의 개혁 Key Man 조회 : 126
증권가속보3 (1.241.***.70) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2018/11/09 09:37
 
[음극재공장 준공 및 착공식 후기] With 전기차, 더불어 고객사

당사는 11월 8일 세종시에서 열린 2차전지 음극재 1공장 준공식과 2공장 착공식에 참석하였다. 준공된 포스코켐텍 1공장 음극재 생산규모는 연간 2. 4만톤/연, 착공된 2공장은 2021년까지 총 10개 생산라인을 순차적으로 증설해 5만톤/연에 달하게 된다. 향후 동사는 총 7.4만톤/연의 글로벌 Top규모의 음극재 생산업체가 되는것이다. 이날 행사는 최정우 포스코 회장이 취임식 100대 과제 발표이후 첫 행보였으며 박진수 LG화학 부회장, 전영현 삼성SDI 사장 등 고객사, 협력사 등이 참여해 배터리 소재내 동사의 지위를 확인할 수 있었다

최정우 회장의 ‘100대 개혁과제’ 시사점 3가지

지난 11월 5일 취임 100일을 맞은 최정우 회장의 ‘100대 개혁과제’ 에서 포스코켐텍의 시사점은 크게 3가지로 압축된다. ①2019년 양극·음극재 사업의 통합 및 이차전지소재 종합연구센터 설립, ②2030년까지 글로벌 시장점유율 20%, 매출액 17조원 규모로 성장, ③침상코크스 생산 공장을 신설 계획. 이는 2020년 착공 ~ 2022년 완공 예정이며 침상코크스 6만톤/연, 등 방코크스 4만톤/연으로 파악된다. 현재 피엠씨텍의 침상코크스 디자인 캐파는 연간 6만톤이며 생산가능 캐파는 5만톤 2019년 5.5만톤에서 2021년 6만톤으로 순차적으로 증량할 계획이다.

목표주가 90,000원 상향, 투자의견 BUY 유지

포스코켐텍에 대해 목표주가를 90,000원으로 상향하고 투자의견 매수(BUY)를 유지한다. 목표주가는 2018년 EPS 2,681원에 Target PER 33배를 적용하여 산출하였다. 기존 목표주가 산정시 국내 소재업체 멀티플에 할인적용했던 18%를 재할증한 값이다. 포스코켐텍의 3분기 연결기준 매출액 3,462억원, 영업이익 331억원을 기록하며 컨센서스에 부합하는 실적을 보여주었다. 2분기 내화물부문의 고가 원료 투입에 따라 수익성이 악화되며 일시적으로 부진했던 실적이 정상화되었으며 지속적인 음극재 매출액 상승으로 인한 이익률 개선효과가 긍정적이다. 양극재와의 통합 및 포스코 그룹차원의 지속적인 지원사격을 통해 포스코그룹의 성장 KEY MAN의 역할에 있어 변함이 없다. 안정적인 실적과 대기업 자본을 바탕으로 한 성장에 대한 비전은 유효하다. 소재 기업 Top-pick으로 매수 의견을 유지한다.

바로투자 최보영



0 0
닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[대림산업(000210)] 물꼬가 트인 해외수주, 극단적인 저평가 해소 기미
아랫글
[SK바이오랜드(052260)] 3Q18 Review: 아쉬운 실적이지만 너무 빠진 주가

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로
코스피
2092.40

▲4.34
0.21%

실시간검색

  1. 셀트리온224,000▲
  2. 셀트리온헬스72,600▲
  3. 삼성전자44,000▼
  4. SK하이닉스70,100▼
  5. 신라젠71,700▲
  6. 셀트리온제약64,200▲
  7. 파미셀13,600▲
  8. 올릭스63,500▲
  9. 선데이토즈25,500▲
  10. 포스코켐텍74,000▼